Bitcoin

Bitcoin, das große Zurücksetzen und systemisches Versagen

Es war eine stürmische Woche in der Welt der Krypto-Währungen. Es gab eine Flut von Nachrichten, die alle auf die gleiche Sache hinwiesen – Versuche, Alternativen zur Zukunft der digitalen Währungen der Zentralbanken (CBDC) zu zügeln, die sich schnell am Horizont abzeichnen.

Es begann mit der Anklage der CFTC gegen die Besitzer von Krypto-Exchange BitMex nach mehr als einem Jahr der Untersuchung in der vergangenen Woche.

Selbst wenn ihre Gründer nicht verurteilt werden, könnte dies immer noch das Ende des umkämpften BitMEX bedeuten. Parallel zu den strafrechtlichen Anklagen leitete die CFTC auch eine Zivilklage gegen das BitMEX-Unternehmensnetzwerk und seine Gründer ein.

Die formellen Anklagepunkte, auf die sich die CFTC beruft, sind

Ausführung von Termingeschäften ohne Registrierung bei der CFTC

Angebot illegaler außerbörslicher Rohstoffoptionen

Versäumnis, sich als Futures-Kommissionshändler zu registrieren

Versäumnis, sich als designierter Kontraktmarkt/Swap-Ausführungsstelle zu registrieren

Versäumnis der Aufsicht in Bezug auf das Fehlen von KYC- und AML-Verfahren und Versäumnis sicherzustellen, dass seine Partner und Mitarbeiter BitMEX-Konten rechtmäßig behandelt haben

Versäumnis, die KYC- und AML-Verfahren wie vom CEA gefordert zu implementieren

Damit wurde eine sich abzeichnende Rallye in Bitcoin, die 11.000 Dollar in Frage zu stellen begann, gestoppt. Das Nettoergebnis war eine Abwärtsbewegung um 500 USD, die jegliches potenzielle kurzfristige Aufwärtsmomentum zunichte machte. Es hätte einen Zusammenbruch unterhalb der Unterstützung bei $9800 (orangefarbene Linie, siehe Diagramm) sehen müssen, aber das geschah nicht.

Seitdem ist Bitcoin zwischen $10.400 und $10.900 ohne eine wirkliche Richtung hin und her gependelt und hat sich weiter aufgewickelt und konsolidiert.

Doch trotz der heftigen Reaktion innerhalb des Tages hat Bitcoin diese Nachricht gut überstanden, wobei die Volatilität der letzten Woche fast auf Null zurückging.

Man kann nicht gewinnen

Heute hat der Markt zwei wichtige Nachrichten aus dem Beamtenapparat mit einem Achselzucken beantwortet. Die erste war, dass die britische Finanzaufsichtsbehörde (Financial Conduct Authority) den Verkauf aller Produkte verbietet, die sich mit dem Preis von Krypto-Assets bewegen.

Von Zerohedge:

Die Financial Conduct Authority sagte, es gebe „keine verlässliche Grundlage für die Bewertung von Crypto-Assets“, die als Basis für Derivate und börsengehandelte Noten dienen.

Die FCA hatte bereits im vergangenen Jahr in einer öffentlichen Konsultation über die Branche auf diese Idee angespielt, und die Aufsichtsbehörde behauptet, dass das Verbot den Kleinanlegern 69 Millionen Dollar sparen werde. Das Verbot soll am 6. Januar 2021 in Kraft treten.

Die FCA behauptete ferner, es bestehe ein „Mangel an legitimer Notwendigkeit, in Produkte wie Bitcoin zu investieren“.

Was ich wissen möchte, wer bestimmt, wo die legitimen Bedürfnisse der Anleger liegen? Ich dachte, das sollte Sache der Anleger sein, die Risiken abzuschätzen und ihre Wetten abzuschließen.

Ich vermute, dass sie jetzt nur noch in offen manipulierte Märkte wie britische Gilts investieren dürfen, weil das den legitimen Bedürfnissen einer britischen Regierung in ernsten finanziellen Schwierigkeiten dient.

Aus diesem Schritt der FCA geht klar hervor, dass das Vereinigte Königreich und die City of London weitaus besorgter darüber sind, dass weitere Gelder aus ihren nahezu kriminellen Schneeballsystemen in die Welt der Kryptowährungen abfließen könnten, über die sie wenig bis gar keine Kontrolle haben.

Dies ist ein weiteres Indiz dafür, dass – genau wie die Fed am Ende des dritten Quartals tief in die TIPS-Märkte eingriff, um zu verschleiern, dass die Realzinsen gestiegen sind – die Grundlagen für eine seismische Verschiebung im Geldsystem aufgrund der anhaltenden Verschlechterung der Unterstützung der Vermögenspreise nach der Koronapokalypse gelegt werden.

Martin Armstrong hat Krypto-Enthusiasten wie mich schon lange davor gewarnt, dass die Regierungen dazu übergehen würden, den Besitz und/oder den Handel mit ihnen illegal zu machen.

Und ich widerspreche Martin Armstrong nicht. Hier ist ein offenes Beispiel einer großen staatlichen Regulierungsbehörde, die den Wettbewerb nicht nur mit dem bestehenden, versagenden Währungssystem, sondern auch mit dem, durch das sie es ersetzen wollen, unterbinden will.

Die EZB beschleunigt offensichtlich ihre Pläne für den digitalen Euro mit dem jüngsten Schritt, ihn als Markenzeichen zu verwenden.

Die Europäische Kommission hat kürzlich einen umfassenden 168-seitigen Entwurf eines Vorschlags veröffentlicht, wie die digitalen Vermögenswerte in den europäischen Rechtsrahmen integriert werden können. Das Dokument behandelt verschiedene Aspekte des neuen Finanzinstruments und geht auf die Vorteile der von der Zentralbank ausgegebenen digitalen Währungen (CDBC) gegenüber dem Fiat-Geld ein.

Man beachte, wie in diesem neuen EZB-Bericht über die Vorteile einer digitalen Zentralbankwährung gesprochen wird, aber nie über die Nachteile, denn die Vorteile kommen allen zugute.

Sie können nicht kostendeckend arbeiten

Es ist derselbe Schwachsinn, den Generalstaatsanwalt William Barr macht, indem er die US-Staatsanwaltschaft ihre Richtlinien für digitale Währungen namens Cryptocurrency herausgeben lässt: An Enforcement Framework (Vollständiger Text unter dem obigen Link).

Ich habe die Regeln und die Begründungen für diesen Rechtsrahmen überflogen, und alles, was er tut, ist, die Gründe aufzulisten, warum private Kryptowährungen schlecht sind. Wir alle kennen den Drill – Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung, Steuerhinterziehung, Hinterziehung von Sanktionen usw.

Wenn man bedenkt, dass wir anscheinend nicht länger als eine Woche ohne einen Klaps auf die Hand und eine Geldstrafe für das Waschen von Hunderten von Milliarden Dollar durch eine andere Großbank auskommen können, normalerweise für irgendeinen Geheimdienst, muss ich mich wieder einmal fragen, warum sollte die private Krypto-Welt anders sein als die angeblich legitime?

Das Problem bei all dem ist, dass, wenn die Regierung in einen Markt eingreift, sie sowohl den Anreiz als auch die Gewinnmöglichkeit schafft, sich dieser Intervention zu entziehen.

Die bloße Existenz von Bitcoin und des Krypto-Währungsmarktes mit einem Gegenwert von mehreren hundert Milliarden Dollar ist ein vernichtender Beweis für das Fehlverhalten der Regierung als Verwalter unseres Geldes.

Aber wir sind die Kriminellen, die das Schlimmste ihrer schlechten Politik vermeiden wollen?

Natürlich sind die wirklichen Kriminellen diejenigen, die lügen, betrügen und stehlen, indem sie das Währungssystem schlecht verwalten, aber zu ihrem Vorteil. Deshalb müssen ihre Vollstrecker, wie Barr und die FCA, einschreiten und uns sagen, wie sie uns strafrechtlich verfolgen werden, weil wir etwas Besseres wollen oder es ganz und gar illegal machen, über Futures und Optionen einen Markt für sie zu schaffen.

Diese Regeln sind ein offenes Eingeständnis, dass das gegenwärtige System versagt, und die Bitcoin und die Alibiisierung von Vermögenswerten, die kollektiv als DeFi – Dezentralisierte Finanzen – bekannt sind, sind eine echte Bedrohung für die ultimative Macht ihrer Staatsapparate.

Diese Regelsysteme dienen nicht dem Schutz von Investoren und Verbrauchern, sondern dem Schutz der bestehenden Nutznießer des bestehenden Systems und dessen, was sie als nächstes planen.

Und was sie planen, ist ihre Version von Bitcoin Bank, aber ohne das Vertrauen, die Privatsphäre oder das Fehlen von Fälschungen und das Kontrahentenrisiko, das Bitcoin und andere private Kryptos bieten.

Tatsächlich werden sie das genaue Gegenteil davon sein, mit absoluter Chain-of-Custody, Null-Privatsphäre und der Möglichkeit, vom Konto eines Inhabers beschlagnahmt zu werden, aus welchem Grund auch immer sie es für angemessen halten.

Sie können nicht aus dem Spiel aussteigen

In einer Zeit, in der die Politik so spalterisch ist, jubeln die Menschen buchstäblich den unpersönlichen und entehrenden Menschen zu, mit denen sie nicht einverstanden sind. Glaubt irgendjemand wirklich, dass diejenigen, die in D.C., Westminster, Peking oder Brüssel machtbesessen sind, die neue Macht, die ein nicht konvertierbares digitales Bargeld bietet, nicht für das extremste politische Druckmittel nutzen würden?

Jeder Tag, der vergeht, während wir uns dieser Wahl in den USA nähern, rückt die Geschichte des Great Reset stärker in den Blickpunkt. Und diese Zukunft sieht der im Minority Report von Steven Spielberg dargestellten Welt sehr ähnlich, aber ohne die drei Precogs.

Die Zukunft dieses Films wurde in Absprache mit „all den besten Experten auf dem Gebiet der Überwachung, Technologie, Robotik und allem, was dazugehört“, entworfen. Und wen, glauben Sie, hat Spielberg, ein Davoser, wenn es je einen in Hollywood gab, konsultiert?

Es waren sicherlich nicht die Kryptographie-Enthusiasten im Untergrund, mit denen Jungs wie Neal Stephenson herumhingen, als er Cryptonomicon und The Baroque Cycle schrieb (sehr empfehlenswert als die letzten anständigen Dinge, die Stephenson schrieb, bevor auch er, nachdem er zu viel Zeit in Seattle verbracht hatte, mit dem Shitlib-Virus infiziert wurde).

Das war eine Zukunft, in der eine Person in der Zeit, die eine Person brauchte, um einen Befehl zu erteilen und einen Knopf zu drücken, zur Unperson wurde. Es war auch eine Welt, die man sich vor dem Aufkommen privater, vertrauenswürdiger digitaler Währungen wie Bitcoin vorstellte.

Und darin liegt der Unterschied, wie wir uns durch diese nächste Periode der Geschichte bewegen.

Ich habe heute keinen Zweifel daran, dass die große Neuauflage des Weltwirtschaftsforums im Gange ist und dass nichts – nicht Brexit, Bitcoin oder die Wiederwahl von Donald Trump – den Versuch aufhalten wird, dies zu erreichen.

Weil das System der Welt (wie Stephenson es nannte) scheitert. Die Kosten für die Aufrechterhaltung der Illusion von Wohlstand stellen die Rendite der Investition in dieses System in den Schatten. Das ist der Grund, warum wir in Schulden ertrinken und warum das System im Grunde genommen ins Stocken geraten ist.

Die reaktionäre Kluft zurückgewinnen

Was geschieht, geschieht in Echtzeit, direkt vor unseren Augen als der mächtige Schritt, sich selbst zu schützen und ihre Pläne zur Errichtung ihrer neofeudalen Utopie durchzuarbeiten.

Ich weiß nicht, ob sie es schaffen werden, und ich hoffe aufrichtig, dass sie es nicht schaffen werden, denn das ist eine Welt, die zu schrecklich ist, um sie in Betracht zu ziehen. Aber was ich weiß, ist, dass der Rückschlag umso härter sein wird, je härter sie die Sache vorantreiben.

Denn obwohl sie das Obertonfenster und die Eingriffsregeln manipulieren können, können sie die Gesetze der Physik nicht außer Kraft setzen. Sie kennen das, von dem ich spreche, das Dritte Newtonsche Gesetz – für jede Aktion gibt es eine gleiche und entgegengesetzte Reaktion.

Und obwohl Newton der berühmteste Meister der britischen Münzanstalt gewesen sein mag, der die Legitimität der britischen Münzprägung wiederhergestellt hat, ist die Ironie, dass er damit der Bank von England ermöglichte, sich zu etablieren und die Ära des Zentralbankwesens einzuleiten.

Heute ist Bitcoin die natürliche Reaktion auf das Ende dieser Ära, in der die Zentralbanken als Betreiber immenser Schneeballsysteme entlarvt wurden, die die Bedingungen geschaffen haben, unter denen die Welt am Rande eines systemischen Zusammenbruchs steht.

Werden sie und diejenigen, die ihre parallele Infrastruktur aufbauen, diejenigen sein, die letztlich das Weltsystem neu starten, wenn dieser letzte Versuch, die Kontrolle zu behalten, scheitert?

Oder werden wir uns für einen weiteren Generationenzyklus unter dem Stiefelabsatz käuflicher Männer durchschlagen?